As palavras isto, isso e aquilo existem na Língua Portuguesa.
Ou seja, os pronomes demonstrativos estão corretos, devendo, no entanto, ser usados conforme a distância (física ou lógica) em relação ao falante.
Isto é referente a algo perto de quem fala (falante).
Isto é meu.
Isto que estou pensando pode parecer estranho.
Isso é referente a algo distante do falante, mas próximo do ouvinte ou já mencionado pela outra pessoa.
Isso que você disse faz sentido.
O que é isso aí?
Aquilo é referente a algo longe de ambos (falante e ouvinte) ou mais distante no discurso (distante no espaço ou no tempo).
Lembra aquilo que discutimos semana passada?
Aquilo no horizonte é uma montanha.