As duas formas – litigio e litígio – existem na Língua Portuguesa.

Ou seja, ambas as expressões estão corretas, devendo, no entanto, ser usadas em diferentes situações.

Litigio, não acentuado, é a primeira pessoa do singular do presente do indicativo do verbo litigiar.

eu [ litigio ]

É uma entidade contra o qual eu litigio há 10 anos.

Obs:
É mais comum usar o verbo litigar (sinônimo de litigiar)
Verbo litigiar / litigar = entrar em disputa; opor-se (a)

Litígio, com acento agudo na segunda vogal “i”, significa disputa; questão; controvérsia; divergência entre partes.

Os valores em litígio são elevados!
No caso de entrar em litígio com o empregador, o trabalhador pode defender os seus direitos.


Referências

Litigio advém do verbo litigiar.
Litígio advém do latim litigium.

Litígios são as pendências pertinentes a uma ação. São as divergências entre as partes (autor e réu) que compõem um processo judicial. Normalmente, se discutem litígios nas áreas de direito do trabalho e direito civil.