A forma mais recomendada de escrita é penálti ou então usar a forma de origem “penalty”.
Ou seja, o aportuguesamento de “penalty” aponta mais para penálti; mas parece não ser uma regra imperativa.
Na verdade o melhor termo é grande penalidade que significa a penalidade de uma falta cometida dentro da área e a forma que não oferece qualquer dúvida.
Mas “pênalti” e “penalte” são aportuguesamentos igualmente utilizados e referenciados em alguns dicionários ou glossários.
A única forma que parece não ser válida é “penalti”.
O recomendado, é sempre relativo, mais ainda quando tentamos aproximar um termo inglês à língua portuguesa. Em resumo; talvez a ordem “penálti”; “pênalti”; “penalte” possa ser a indicada.
Referências
Advém do inglês penalty.