A forma correta de escrita é tio de acordo com a Língua Portuguesa.
Ou seja, é escrito com a vogal “o” apesar de ser pronunciado como /ú/.
Tio significa irmão do pai ou da mãe . Em termos figurados é uma forma de tratamento usada a pessoas chegadas e mais velhas, por afinidade.
Aprendi imenso com este meu tio, é um sábio.
O tio emigrou, estamos tristes e com muitas saudades.
Assim temos:
1_ tio paterno
2_ tio materno
3_ tio por afinidade
Tiu não existe na Língua Portuguesa.
Referências
Advém do latim thius.