As duas formas içasse e iça-se existem na Língua Portuguesa.
Ou seja, ambas as expressões estão corretas e são formas verbais do verbo içar mas empregues em diferentes pessoas gramaticais/tempos verbais; com distintas pronúncias.
Içasse é a primeira e terceira pessoa do singular do pretérito imperfeito do modo subjuntivo do verbo.
se eu [ içasse ], se ele; ela; você [ içasse ]
O capitão ordenou à tripulação que içasse a vela
Se ela içasse o estandarte real haveria guerra.
Obs:
subjuntivo (português brasileiro) ou conjuntivo (português europeu) = modo verbal que não expressa certeza, e sim uma dúvida, desejo ou situações hipotéticas
A forma iça-se, com hífen, é uma conjugação pronominal (acompanhado do pronome oblíquo “se”) do verbo – neste caso, no presente do indicativo. O pronome é usado para indicar ações relativas ao sujeito que as pratica, no caso ele, ela ou você.
Iça-se a bandeira amarela.