As duas formas – morar e murar – existem na Língua Portuguesa.

Ou seja, ambas as expressões estão corretas, devendo, no entanto, serem usadas em diferentes situações.

Morar significa habitar, viver, ter estabelecido residência.

Gosto de morar aqui!
É cada vez mais difícil morar em Lisboa.

Como sinónimos de morar podemos, mediante o contexto, usar os seguintes termos: aposentar, assistir, habitar, ocupar, residir, viver.

Murar significa cercar com muro ou tapume.

O proprietário pode murar, valar, rodear de sebes o seu prédio.
Alguns condóminos pretendem murar o condomínio tornando os jardins privativos.


Referências

Morar advém do latim morare.
Murar advém do latim murare.