As duas formas – sede e cede – existem na Língua Portuguesa.

Ou seja, ambas as expressões estão corretas, devendo, no entanto, ser usadas em diferentes situações.

Sede tem três definições principais:

a) local onde funciona uma organização :: pronúncia /séde/

Estamos na sede principal do grupo.

b) sensação causada pela necessidade de beber :: pronúncia /sêde/

Uma vez que é fácil confundir fome com sede, beber água suficiente ajuda a evitar comer em excesso .

c) forma verbal do verbo ser e do verbo sedar

[ sede ] vós

Sede mais gentil, ok!?

Cede são formais verbais do verbo ceder, isto é: desistir de um direito; não resistir; sujeitar-se etc.

Governo cede aos sindicatos, a reposição salarial aos docentes está iminente.
A equipa cede o terceiro empate consecutivo, ficando mais afastada do primeiro lugar.